4.1《集团资本运作》课程介绍




精彩培训主张：
对于集团型企业而言，近来一方面随着人民币升值不断升值，持续高位的通货膨胀导致企业成本压力的加大及国家宏观调控政策，都给企业发展带来巨大压力。另一方面，集团企业具有较大的规模和较强的综合实力，在压力较大的外部环境中，处于优势的竞争地位，可以充分利用行业低潮进行低成本扩张和高效率发展。如何“过冬”，并在“过冬”过程中寻找并抓住发展机遇是集团型企业面临的巨大挑战，而资本运作的成功是应对挑战的基础。
首先，集团战略构想的实现，资本运作是中枢及放大器。通过资本运作上，统筹整合集团各种资源，通过搭建资本平台，稳定、系统、低成本融资，同时，和集团其他产业相结合，不断创新，融合，探索新的商业模式及发展模式，进一步丰富战略的内涵，更快，更高效的放大集团现有能力及资源，提升集团发展平台。
其次，集团企业发展一定要管控和资本运作共举，从两方面提升集团整合、协同价值，降低发展压力。其中管控上，将进一步夯实战略执行基础，加强基于战略规划的，各产业各业务部门协同、整合的集团控制力建设；资本运作将有力的支撑集团管控，统筹整合集团分散资源，提升资源利用效率。
本课程旨在让企业家及高管层在了解融资环境的基础上，理清资本运作战略和思路，掌握资本运作（内涵式和外延式）实务流程、操作和技巧，以及为企业家进行资本运作搭建人脉资源。




重要收益：
本课程中您将学习：
o如何构建全新商业模式以吸引资本市场投资者
o如何搭建多层次资本运作平台
o如何提升资本运作能力




适合参加人士：
本课程为参与企业管理的高级管理人员而设计，以下相关人士可参加本课程学习：
o董事长、董事、监事
o总裁、副总裁、总经理、副总经理、总监
o投资、战略、人力资源、财务、审计等职能部门负责人
o其他相关高级管理人员
《集团资本运作》大纲
1.资本运作的发展
1)作为集团公司的功能定位，应是产业经营和资本运作的兼营主体。
2)资本运作的内涵
3)资本运作与资产重组
4)资本运作是以利润最大化为目标的，这是对资产保值和增值的需要。
5)资本运作的目的之一：实现企业的经营战略
6)资本运作的目的之二：取得多种经营的效果
7)资本运作的目的之三：提高公司的发展速度
8)资本运作的目的之四：财务与税金的考虑
9)资本运作的目的之五：寻求企业的差异化
10)资本运作的条件和环境
2.集团公司资本运作的主要模式之一内涵式资本运作
1)内涵式资本运作的主要功能
2)内涵式资本运作促进集团内部优势产业链的构建
3)内涵式资本运作有力提高母公司资源整合能力与控制力
4)内涵式资本运作方式
²集团内部业务重组；
²集团内部借贷；
²集团内部资本配置、资金有偿调剂等服务往来；
²集团内资产、股权计价流动；
²集团内部担保；
²集团内部委托存贷款与投资；
²集团内部票据贴现融资；
²集团内部资产租赁；
²代垫款项；
²以内部转移价格进行集团内部的产品交易与有偿服务。
5)内涵式资本运作中集团总部应提升四种能力
3.外延式资本运作
1)外延式资本运作的主要功能
2)外延式资本运作促进公司走向国际
3)外延式资本运作促进产业结构、构建产业链和价值链的战略谋划
4)外延式资本运营手段主要有：并购、战略联盟等。
5)收购兼并活动的形式主要有直接吸收式购并、控股型收购、实际控制型收购等，具体股权结构设计和操作手法
6)实现外延式资本运作的十个手法（1）承担债务（2）收购式（3）股权协议转让控股（4）公众流通股转让（5）投资控股收购6）吸收股份并购　（7）资产置换（8）以债权换股权（9）合资控股（10）杠杆收购
7)联盟中的资本运作
4.产融结合的探索
1)企业集团金融业务三条路
2)中国企业产融结合三个特点
3)产融结合四大消极因素
4)产融结合七步法